wordpress themes.

Как отбирать ПАММ-счета и вовремя выйти без потерь? Критерии и практика!

Как отбирать ПАММ-счета и вовремя выйти без потерь?

При инвестировании в ПАММ-счета, встает ряд важных проблем. Сначала приходится отбирать счета для инвестирования из сотен и тысяч счетов, что само по себе достаточно сложно.

Однако, когда инвестор вкладывает деньги в ПАММ счет, а счет начинает терять, то нужно вовремя выйти из него.

Но Как? Как определить, когда ПАММ-счёт начинает уходить в глубокую просадку и нужно выводить деньги и переводить в другой ПАММ счёт, а когда это просадка временная?

Сегодня мы поговорим о формальных критериях отбора и анализа ПАММ-счетов!

 

Критерии входа и выдохда из ПАММ-счетов!

Разные инвесторы по разному подходят к формированию своего инвестиционного портфеля. В этой статье речь пойдет о том, как формируется портфель в Клубе OkInvest.

Первое правило успешного инвестора: «Сохранить капитал»!
Второе правило успешного инвестора: «Помнить о первом правиле»!

Это как конституция, которая накладывает ограничения на счета в портфеле. Из этого правила следует, что лучше инвестировать в консервативных стабильных управляющих, чем пытаться заработать деньги на агрессивных счетах.

Мы уже однажды писали, как выбирать ПАММ-счет. Сегодня мы дополним ее примерами практического анализа.

1. Не стоит рассматривать счета, за которыми нужно смотреть каждый день. Если вы думаете, что сможете угадывать его взлеты и падения, то это «игра». По этой причине мы не рассматриваем счета, которые не работают хотя бы 100 дней.

2. Желательно выбирать счета с роловером 1 раз в неделю. И каждую неделю управлять портфелем.

3. Перед инвестированием в ПАММ-счет изучается его история. Если у него были просадки более 20% это уже повод вообще в него не инвестировать.

4. Стоит посчитать, за сколько времени управляющий счета выходил из своих просадок.

Пример 1: История счета «-20%, +10%, +10%, +10%, +10%» (проценты доходности за неделю) — это значит, что счету потребовалось 1 месяц, чтобы отбить просадку (не забываем про вознаграждение управляющего чаще всего 50%). Если после этого опять была просадка, то смотрим, сколько она времени выходила в плюс. Есть счета, которые по сути топчаться на месте. Просадка — выход, просадка- выход. Такие счета бесполезны.

Пример 2: «-10% +10% +10% +10% + 10%» (проценты доходности за неделю) — это значит, что 2 недели после просадки счет выходит из потерь, а затем зарабатывает. Если всю историю он больше зарабатывает, чем теряет, то инвестиции в счет имеют смысл. Иначе — нет!

5. Нужно смотреть, как изменялась доходность счета во времени. Не стоит рассчитывать на доходность первых месяцев, если последние пол года счет показывает значительно меньшую доходность.

Пример 3: Год назад: +30% +30% +30% +30% Последнее время: +5% +5% +5% +5% (проценты доходности за месяц). Управляющий или со временем изменил торговлю, или критерии риска, или у него теперь значительная сумма в управлении. Все это влияет на стиль торговли.

6. Критерий выхода прост — вошел бы я сейчас в этот счет, если бы его не было в моем портфеле? Если нет, то зачем его держать? Но давайте разберем это более подробно, на примерах. Выводить стоит если:

  • Капитал управляющего стал отрицательным — очень плохо. Дальше управляющий или дольет денег или сольет счет. Лучше переждать не инвестируя в него.
  • Капитал управляющего стал меньше изначального из-за просадки. Если была прибыль, но капитал стал меньше, значит управляющий сам вывел — это нормально.
  • Управляющий слил 40-50% от счета. Лучше вывести и посмотреть на торговлю следующие пару недель. Если там будет минус или ноль, то откладываем счет до лучших времен. Если счет большой, капитал управляющего все еще большой (500 000$ например), и счет занимает не большую часть портфеля, то может иметь смысл долить в счет сумму просадки, а не выходить из счета.
  • Управляющий за последние 4-е недели 3 раза был в убытке. Это может быть — — — или — — + — . Мало ли что случилось с ним. Лучше вывести и подождать, пока не будет прибыль 3-4 недели подряд.
  • Управляющий за последние 3 месяца ничего не заработал. т.е. Его прибыль и убыток примерно на одном уровне. По сути это деньги, которые не работают.

Исходя из выше перечисленного, можно сформулировать простое правило:

Каждая инвестиция должна быть целесообразна!

Это значит, что инвестировать в управляющего можно только тогда, когда он генерирует прибыль на 3-х промежутках: за последний 1-2 месяца, за 6 месяцев, за все время.

Если управляющий в минусе на одном из промежутков, то лучше подождать. Если он торгует ровно, но раз в пол года сливает пол счета, то инвестировать можно разве что после сильной просадки.

 

Формирование и управление ПАММ-Портфелем

Правила формирования портфеля достаточно простые: «Все счета в портфеле должны зарабатывать!»

Желательно все средства держать в счетах, которые работают более 1 года, стабильно в плюсе и не имеют крупных просадок.

Если хочется добавить счет, где были крупные просадки, то можно рассчитать максимальный капитал в них по простой формуле. Допустим максимальная просадка, которую вы готовы терпеть — 2% от портфеля.

Берем максимальную просадку счета (например 40%) и считаем, сколько можно инвестировать в счет, чтобы он не просадил портфель больше максимального уровня.

Пример: Портфель 1000$. Счет ХХХ проседал на 40%, но все равно кажется привлекательным. 2% от 1 000$ = 40% от Х. Х = 50$ или 5%. Это и есть критерий. Любые вложения в счет сверх данной суммы — это необоснованный риск.

Получается, что счета делятся на 3 категории:

  • Стабильные и прибыльные
  • Прибыльные, но не стабильные (имеют большие прибыли и иногда большие просадки)
  • Не прибыльные счета

Отнеся счет к одной из этих категорий можно распределить их в портфеле следующим образом: 1 тип: 10%, 2 тип: 5%, 3 тип: 0%. Таким образом где-то 70% портфеля будет находиться в стабильных и прибыльных счетах. Оставшиеся деньги будут в агрессивных, но рисковых счетах.

Раз в неделю следует проделать следующие шаги:
1. Вывести прибыль со всех счетов (те, что ее заработали);
2. Если по счету был убыток, то проверить, к какой категории стал относиться счет. Если он из стабильных стал рисковым, то можно вывести часть денег. Если он стал не прибыльным или попал в группу риска (см. правила вывода), то выводим всю сумму.
3. Распределяем прибыль в соответствии с изначальным распределением.

Пример: мы инвестируем в 5 стабильных счетов по 1000$. Их доходность за неделю 5%, 5%, 5%, 0%, -5%. Остаток: 1050$, 1050$, 1050$, 1000$, 950$. Итого $5100. Распределяем поровну, по 1020$. И так каждую неделю.

Давайте разберем, почему это более прибыльно?

Допустим у нас есть 2 счета, по 1000$ в каждом. Доходность первого каждую неделю: +10%, -5%, +10%, -5%... Доходность второго каждую неделю: -5%, +10%, -5%, +10%... Т.е. прибыль и убытки случайны, но в целом все в прибыли.

Ниже мы видим, что общая прибыль выше именно тогда, когда мы регулярно усредняем суммы между счетами (кликните для увеличения).

Доходность ПАММ-счетов

Если придерживаться данных правил, и выбирать действительно успешные ПАММ-счета, то можно существенно повысить надежность и прибыльность вложений.

Главное не пускать ситуацию на самотек, и помнить об управлении рисками.

Google

Поделиться в соц. сетях


Вы можете пропустить чтение записи и оставить комментарий. Размещение ссылок запрещено.


Оставить комментарий


Использование материалов данного сайта запрещено, без активной гиперссылки на сайт - http://okinvest.ru.

Автор не несет ответственности за деятельность компаний, описанных на сайте. Уведомление о рисках.