wordpress themes.

Виды диверсификации

Виды диверсификации
Добрый день, уважаемые гости и инвесторы!

Сегодня мы поговорим про то, что же такое диверсификация и обсудим все ее виды. Казалось бы, что тут сложного — достаточно инвестировать в различные активы, и вот у вас есть диверсифицированный портфель.

Однако, на практике все несколько сложнее и не очевиднее. Дело в том, что различные активы могут быть связаны между собой и одинаково реагировать на определенные события. В этой ситуации распределение средств между ними не поможет снизить риски.

 

Инструментальная диверсификация

Это самый простой и понятный способ диверсификации. Инвестор, чтобы снизить риски, вкладывает средства не в один, а в несколько различных инструментов (активов). В этой ситуации прибыль по одному будет компенсировать возможные потери по другим.

К инструментальной диверсификации относится распределение средств между различными ПАММ-счетами, между инвестиционными фондами, между различными компаниями.

 

Валютная диверсификация

Это уже что-то новое. Дело в том, что при инвестировании мы всегда работаем с валютами определенных стран. По сути любой инвестиционный договор всегда заключается в определенной валюте.

Однако, курсы валют очень не стабильные, и доход приносимый активом может существенно измениться, при изменении курса валюты.

Например вы решили инвестировать средства в акции компании Apple. Чтобы купить эти акции, вам нужно сначала поменять рубли на доллары. Допустим, вы удачно инвестировали и заработали 30% на росте курса акций. Но в это же время правительство России решило поддержать национальную валюту и по сути изменило кур доллара по отношению к рублю, и последний подорожал на 20%. Теперь у вас появилась проблема: в долларах вы заработали 30%, однако, если вы переведете их в рубли, то ваша прибыль упадет до -9%. В этой ситуации вы на курсе валюты потеряли больше, чем заработали на росте акций.

На рынке Forex, во многих торгах используются курсы доллара США: USDCHF, GBPUSD, EURUSD, USDJPY, и так далее. Большинство ПАММ-счетов так же в долларах. Инвестиционные фонды принимают доллары.

На сколько по вашему ценен доллар? Он имеет ценность, пока страны мира хранят свои резервы в этой валюте, пока люди готовы продавать товар за них. Однако насколько он стабилен?

Представим такую ситуацию, что вы вложили свои средства во множество инструментов, но в долларах. Просыпаетесь вы утром, и слышите новость, что США объявили технический дефолт по своим долговым обязательствам. Гос. долг США растет с каждым годом. Каждый год правительство стоит перед выбором: объявить дефолт и обрушить курс доллара, либо поднять предел долга.

3 августа 2011 года в результате новых заимствований, согласно агентству S&P, государственный долг Соединённых Штатов Америки превысил ВВП США.
4 августа 2011 года рейтинговое агентство Standard & Poor's впервые (с 1860-х годов) снизило кредитный рейтинг США как государства с «ААА» до «АА+». Это обвалило мировые фондовые рынки, а цена на золото поставила новый мировой рекорд, превысив 1700 долларов за унцию.

Гос долг США 1790-2009

Допустим вы вложились в 10 ПАММ-счетов в долларах, а США объявили дефолт. Доллар обесценился. Вы по прежнему являетесь обладателем той же суммы в долларах. Вот только купить вы на них уже ничего не можете.

Что же делать? Диверсифицировать активы в разной валюте. Сейчас ПАММ-счета появляются не только в долларах, евро и в рублях, но даже в золоте.

Сегодня ни доллары, ни евро не могут считаться стабильными. С золотом так же не все гладко (хотя при дефолте доллара оно определенно подскочит в цене). Стабильной валютой можно назвать Швейцарский франк. Однако в нем инвестиции не принимаются.

 

Институциональная диверсификация

Продолжаем разбираться в способах диверсификации.

Допустим вы открыли 10 ПАММ-счетов в Альпари в разной валюте. Кажется, что ваши средства защищены. Но что если возникнут проблемы не у управляющих, а у самой компании?

Как это может произойти? Например изменится законодательство Новой Зеландии, где зарегистрирована эта компания (как это произошло 3-го июня 2013 года). Или кто-то подаст на компанию в суд, что заморозит ее счета и деятельность. И ваши деньги будут висеть в личном кабинете компании, но получить их вы не сможете.

Поэтому не нужно ограничиваться одной площадкой, даже если вы инвестируете в ПАММ. Сейчас есть множество брокеров, предоставляющих подобный сервис, так что стоит распределять средства не только между счетами, но и между брокерами:

  • ForexTrend
  • Panteon Finance
  • Forex-MMCIS
  • Alpari
  • InstaForex
  • Forex4You
  • FXOpen
  • Akmos Trade
  • Fibo Group
  • FXCompany
  • Teletrade

Я двигаюсь в этом направлении. В моем портфеле есть ПАММы Alpari, Forex Trend, Panteon Finance, ну и конечно проекты с ДУ.

 

Видовая диверсификация

Продолжив диверсифицировать свой портфель нужно обратить внимание на виды деятельности компаний, в которые идет диверсификация. Например многие компании в моем портфеле работают с рынком Forex.

Что если выйдут государственные ограничения этой деятельности? Ну, теоретически! В этой ситуации все средства, вложенные в Форекс-компании, окажутся под ударом. Либо выведенные средства из этих компаний будут государством считаться мошенническими. Вывели себе на карточку 20 000$, и государство заинтересовалось, что за деньги и заморозило их.

Либо более вероятный сценарий — вы сформировали свой портфель из акций нефтяных и газовых компаний. Тут некая компания выпускает новый источник энергии, чем делает бесполезным нефтегазовый сектор экономики. Все ваши акции теряют в цене.

Но пусть вы купили акции компаний из различных секторов экономики. Однако бывают общие падения рынка. Весь рынок падает и вы теряете все равно. Но во время великой американской депрессии все было еще хуже. При падении рынка начали банкротится компании, что не просто снижало стоимость их акций, а обнуляло ее. Это вызывало банкротство следующих компаний и так далее. Цепная реакция обанкротила десятки тысяч банков (около 40% банков). И это состояние продолжалось несколько лет.

Поэтому имеет смысл инвестировать не только в Forex компании. Есть еще инвестиции в недвижимость, в строительство, в акции, в золото, в бизнес.

 

Диверсификация платежных систем

Рассмотрим простую ситуацию. Вы решили инвестировать свои средства, выбрали для этого инструмент и ввели в него деньги. Но сделали вы это, используя популярную платежную систему Liberty Reserve. Однако правительство страны, где она была зарегистрирована, возбудило судебный процесс по данной компании. Все счета платежной системы были арестованы. Компании и инвесторы, которые хранили в ней деньги потеряли их.

Но это еще не проблема. Вы же там деньги не хранили! Вы просто ее использовали, чтобы инвестировать средства. НО... В оферте компании, в которую вы инвестировали есть пункт: «согласно которому все средства, депонированные посредством платежной системы, прекратившей существование, подлежат немедленному списанию с торговых счетов, так как компания не является гарантом по обязательствам той или иной платежной системы».

В результате ваши деньги пропали, хотя все активы в полном порядке.

Чтобы не получилось подобной ситуации нужно использовать различные платежные системы. Еще лучше не использовать их вообще, а пользоваться банковскими переводами либо картами Visa/Mastercard.

 

Вместо вывода

Когда понимаешь, сколько существует самых разных рисков, то становится понятно, почему люди теряют так много денег от неправильных действий. Особенно если начинать с малых сумм, то сделать полную диверсификацию крайне сложно.

Надеюсь, что статья была вам полезна, и вы задумаетесь, насколько надежно вложены ваши средства. Учитесь и развивайтесь, как инвесторы. Управляйте своими рисками, минимизируйте их и достигайте финансовой свободой. Помните, что инвестировать нужно не только деньги, но и время. Не ленитесь изучать новые инструменты.

Это принесет вам успех!

Поделиться в соц. сетях


Вы можете пропустить чтение записи и оставить комментарий. Размещение ссылок запрещено.


Оставить комментарий


Использование материалов данного сайта запрещено, без активной гиперссылки на сайт - http://okinvest.ru.

Автор не несет ответственности за деятельность компаний, описанных на сайте. Уведомление о рисках.